华瓷股份多项业务情况披露：境外收入可持续性与募投项目解析

外汇
2小时之前
2

近日就深交所关于其申请向特定对象发行股票的审核问询函进行回复，对经营情况、关联交易、募投项目等多方面进行详细说明，展现公司业务布局与发展态势。

经营情况：外销与客户结构稳定，财务状况受关注

报告期内，华瓷股份外销收入占比分别为67.20%、62.84%、71.06%和65.27%，销售收入前五名客户合计收入占当期收入比例较高。主要客户包括宜家、、等。公司外销前五大客户基本稳定，多为全球知名家居用品销售商。

从行业环境看，全球陶瓷行业市场规模呈上涨趋势，我国是全球最大陶瓷制品生产国、出口国和消费大国，日用陶瓷领域优势显著。华瓷股份凭借创新、规模、品牌和区位优势，产品竞争力强，境外收入具有可持续性。海关数据、退税金额与销售额匹配性良好，汇兑损益对境外收入影响小，境外收入真实。

公司客户集中度较高，但与主要客户合作稳定，符合行业惯例，不存在重大依赖与替代风险。国际贸易形势及关税政策变化、下游行业波动对公司经营业绩影响各异，外销收入呈波动增长。

近期，公司新增短期贷款9000万元，用于越南日用陶瓷海外生产基地项目。虽因银行贷款受托支付要求存在转贷情形，但已偿还完毕。公司预付货款和预付工程、设备款符合行业惯例，存货规模合理，跌价准备计提充分，交易性金融资产不属于财务性投资，且无新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务。

关联交易：业务往来频繁，价格公允性获验证

华瓷股份报告期内存在经常性关联交易，主要关联方为华彩包装和玉茶瓷业。关联交易涵盖采购、销售及租赁等，均系生产经营所需，具有必要性、商业合理性与商业实质，不存在变相财务资助或非经营性资金占用。

关联交易定价机制合理，与非关联方采购及关联方向第三方销售价格对比显示，关联交易价格公允。本次募投项目预计不会新增关联交易。公司外购成品主要为色釉陶瓷，占比约20%，采购具有必要性和合理性。外购成品供应商稳定，遴选机制与质量管控措施健全，不涉及核心技术泄露风险。外购成品与自产产品毛利率差异因产品结构不同，具有合理性，且物流、资金流、票据流无异常。总体关联交易对公司经营业绩影响小，不属于显失公平的关联交易。

本次募投项目：产能扩张具合理性与效益前景

本次募投项目总投资143,839.96万元，募集资金投入70,000万元，用于越南东盟陶瓷谷项目，生产色釉陶瓷，新增年产16,534.00万件产能。

项目目标客户包括现有及新增境外客户，下游行业与现有业务无重大差别。从市场环境看，色釉陶瓷市场容量增长，竞争格局有利，公司产品竞争力强，下游客户需求增长且有大量在手订单或意向性合同，同行业可比公司产能扩张有限，因此项目销售确定性高，产能规划合理，不存在重大产能消化风险。

效益测算方面，项目综合考虑境外实施成本、原材料采购、汇率、税收政策、土地租赁等因素，建设期4年，达产后预计年收入140,539万元，净利润27,191.90万元，内部收益率14.25%。与公司现有业务及同行业可比公司毛利率对比，效益测算具备谨慎性和合理性。

从资金状况看，公司未来四年货币资金缺口为91,969.42万元，本次融资具有必要性，募集资金规模合理，有助于公司推进全球化战略，提升市场竞争力。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。